Die Beschaffung von Geldmitteln stellt für viele Unternehmen eine wiederkehrende Herausforderung dar. Während traditionelle Bankenkredite auch nach wie vor eine wichtige Rolle spielen, etablierten sich in den letzten Jahren zahlreiche alternative Finanzierungsformen. Die Wahl der passenden Finanzierungsform hängt dabei von Faktoren wie der Branche und Projekt ab, für das die Gelder benötigt werden. Einige davon beleuchten wir in diesem Artikel.
Gewerbekredite
Obwohl es zahlreiche Möglichkeiten gibt, ist für viele Unternehmen (und insbesondere Start-ups) ein klassischer Gewerbekredit eine solide Option. Vor allem bei Neugründungen bestehen für Investoren und Geldgeber Risiken, die für alle Beteiligten über das Darlehen einer Bank weniger ins Gewicht fallen. “[…]So erzeugt zum Beispiel Venture Capital Druck aufseiten des begünstigten Unternehmens und birgt zudem die Gefahr eines Verlustgeschäfts für den Investor“, sagt uns ein Experte für Unternehmenskredite bei DFKP
Gewerbekredite können für eine ganze Reihe von Zwecken eingesetzt werden:
- Kontokorrentkredit bei unregelmäßiger Bedarfssituation
- Investitionskredit für die Finanzierung von Arbeitsmitteln oder Immobilien
- Betriebsmittelkredit zum Ausgleich von schwankenden Einnahmen
- Wachstumkredit zur Unterstützung beim Unternehmensausbau
- Umsatzfinanzierung gemessen an den Einnahmen des Unternehmens
Venture-Capital
Die Geldmittelbeschaffung über Venture-Capital bezeichnet Risikokapital, das von Geldgebern (andere Unternehmen) bereitgestellt wird. Hier beteiligen sich Investoren direkt mit dem Eigenkapital an Projekten anderer Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial. Im Gegenzug erhalten sie häufig Unternehmensanteile und damit oft auch Mitspracherechte. Sie investieren typischerweise in frühen Unternehmensphasen. Der Vorteil dieser Finanzierungsform für den Kreditnehmer liegt in der Kombination aus Kapital und Expertise.
Sonderform Mezzanine-Kapital
Bei größeren Investitionen kann für Geldgeber die Attraktivität des Darlehens gesteigert werden, wenn das begünstigte Unternehmen einen Anteil an Eigenkapital in die Finanzierung mit einbringt. Diese Sonderform der Finanzierung wird auch als Mezzanine-Kapital bezeichnet und ähnelt dem Prozedere, das bei Immobilienkäufen von Privatpersonen (Eigenkapital + Kreditsumme) gängig ist.
Crowdfunding (auch Crowdinvesting)
Crowdfunding hat sich als jüngere Finanzierungsform etabliert, bei der viele Kleinanleger gemeinsam Projekte unterstützen. Für besonders kostenaufwendige Projekte ist Crowdfunding jedoch nicht geeignet, da hier immer die Möglichkeit besteht, dass
die angestrebte Summe nicht erreicht werden kann. Vor allem bei kleineren B2C-Unternehmen ist Crowdfunding jedoch eine realistische Option. Es gibt unter anderem die folgenden Crowdfunding-Konzepte:
- Reward-based Crowdfunding: Gegenleistung in Form von Produkten
- Equity-based Crowdfunding: Beteiligung am Unternehmenswert
- Lending-based Crowdfunding: Rückzahlung mit Zinsen
- Donation-based Crowdfunding: Spenden (für gemeinnützige Projekte)
Fördermittel und Zuschüsse
Staatliche Förderprogramme bieten attraktive Finanzierungsmöglichkeiten, die durch geringe Zinssätze attraktiv sind. Oft sind die Rückzahlungsverpflichtungen flexibel und können bei Liquiditätsengpässen angepasst werden. Vor allem bei Projekten im Sinne der Nachhaltigkeit gibt es einige Optionen auf bundesdeutsche- und EU-Fördermittel. Die meisten Programme fokussieren sich auf spezifische Bereiche und Themen. Darunter verbreitet sind:
- Digitalisierung
- Nachhaltigkeit
- Regionalentwicklung
- Integration
Lieferantenkredite
Bei Engpässen im Zahlungsverkehr mit den Lieferanten können unter Umständen Ratenzahlungsvereinbarungen mit ebendiesen geschlossen werden. Hier sollte stets auf die Konditionen geachtet werden. Es lohnt sich, im Bedarfsfall die Konditionen des Lieferanten mit einer Kreditfinanzierung gegenüberzustellen, um gegebenenfalls die günstigere Alternative wählen zu können. Aufgrund der niedrigschwelligen Verfügbarkeit bei einigen Lieferanten kann es bei Unachtsamkeit zur Kumulation offener Beträge kommen, wenn der Rückzahlungsturnus mehr Zeit in Anspruch nimmt als das Intervall zwischen zwei Nachbestellungen.
